Урок 10. Как выбрать момент для покупки или продажи? Технический анализ
Что мы узнаем?
  • Для чего необходимо смотреть графики
  • Где смотреть графики
  • Как читать графики и что такое японские свечи
  • Как выбрать момент для покупки
  • На что обратить особое внимание
  • Как комбинировать фундаментальный и технический анализы
Для чего смотреть графики?
Как мы обсуждали ранее, благодаря фундаментальному анализу мы оцениваем общие показатели актива, но ведь стоимость акций постоянно скачает, как подобрать момент для покупки или продажи? Именно здесь нам на помощь приходит технический анализ, помогающий прочитать графики и подобрать точку входа в актив. Если ответить кратко, то фундаментальный анализ помогает найти и определить недооценённые активы, то есть ответить на вопрос, что покупать, а благодаря техническому анализу мы определяем момент входа, то есть отвечаем на вопрос, когда покупать.
А где смотреть графики?
Для просмотра графиков существует море различных сервисов, но большинство черпают данные с tradingview, где самим можно подкрутить графики, если включить функцию Интерактивный график. Однако лично мне удобнее всего крутить на сервисе Investing.com, но это дело вкуса. Также для просмотра графиков категорически популярен сервис tradingview.com.
Как график помогает выбрать точку входа?
У акций есть такое понятие, как недооценка или переоценка. На примере фундаментального анализа мы с тобой обсудили, как оценить данный момент исходя из финансовых показателей компании. Графики же помогают оценить психологический фактор рынка, так как они рисуют поведение стоимости за определённый период, и если уметь читать графики, то можно понимать, когда у акции скорее будет взлёт, или наоборот, когда предстоит падения в связи с перезакупкой.
Как вообще возможно читать графики?
Дело в том, что поведение людей так или иначе предсказуемо. Конечно, далеко не всегда, но в общем и целом закономерности есть. Благодаря графикам эти закономерности замечательным образом оцифровываются, благодаря чему у нас появляется возможность визуально оценить ситуацию как в целом на рынке, так и в конкретном активе. Причём найти закономерности как в движении стоимости акций внутри дня, так и за несколько лет, смотря какой диапазон выбрать.
Какие виды графиков бывают?
В целом иногда отображаются обычные линейные графики, но такой график считается слабо читаемым. На биржевом рынке графики смотрят в виде так называемых японских свечей, которые в себе содержат не просто линию тренда, а отражают, на сколько сильно стоимость актива скачет внутри дня (или иного выбранного временного периода), а благодаря цветовой раскраске можно визуально оценить, как ведёт себя рынок по отношению к акциям, больше покупает или продаёт. И в целом японские свечи несут гораздо больше информации, чем обычный график. На скриншотах выше ты можешь увидеть пример движения стоимости акций на примере одного и того же актива, только в первом случае это обычный линейный график, во втором случае японские свечи. Невооружённым взглядом можно оценить, насколько график с японскими свечами информативнее.
Как читать японские свечи?
Суть графика в следующем: если выбрать период день, то один столбик будет отображать движения стоимости актива за конкретный день. Если график зелёный, то стоимость за день выросла, если красный, то соответственно наоборот. Японская свеча отражает 4 важные вещи: как акция открылась внутри выбранного периода, как она закрылось, а также минимальную и максимальную стоимость внутри дня. Можно поделить каждую свечу на две части, это широкая часть, и тонкая. Тонкая часть отражает, какой был максимум и минимум внутри периода. Чем шире этот диапазон, тем больше скачет цена. Эта информация больше полезна для трейдеров, но и инвестору тоже необходимо учитывать. Что касается широкой части, то если график зелёный, то нижняя граница широкой части будет отражать стоимость открытия внутри периода, а верхняя часть этой части будет отражать закрытие. Если свеча красная, то наоборот, верхняя граница широкой части это открытие, и нижнее - закрытие. Теперь на примере: смотрим дневной график, условная акция открылась в этот день со стоимость 10 рублей, за день падала до 8 рублей, и росла до 17 рублей, но закрыла день со стоимостью 15 рублей. Таким образом график будет зелёный, так как акция в итоге выросла, и широкая часть будет в диапазоне от 10 до 15 рублей. А вот тонкая линия будет продолжать широкую часть до 8 рублей с одной стороны, и до 17 рублей с другой. Таким образом маленький столб отражает столько информации. Если бы выбрали период месяц, то каждый столбик отражал бы такие движения внутри месяца, и так далее, можно смотреть от месяца вплоть до минуты.
За какой временной период лучше смотреть графики?
По сути, временной период зависит от того, спекулянт ты или инвестор. Мы с тобой уже обсуждали что трейдера интересуют короткие периоды, поэтому он обычно смотрит в графике до минуты. Есть даже такое понятие, как day-trading, это когда трейдер открывает и закрывает сделки исключительно внутри дня. Его мало интересуют долгие периоды, он смотрит короткие графики. Нас же, как инвесторов, интересуют более глобальные периоды, вплоть до нескольких лет. Наилучшим подходом я считаю смотреть сначала большие периоды, например месяц, и опускаться до одного дня, затем до 1 часа в случае необходимости.
Как по графику понять точку входа?
По графику мы должны оценить, какие закономерности у стоимости внутри выбранного периода, есть ли просадка или перезакуп. Например, мы можем увидеть, что акции находится в просадке, то есть случилось существенное падение, и тогда это хороший момент для покупки. Если мы видим, что по графикам это не лучший момент для входа, то запоминаем акцию, и возвращаемся к ней через несколько месяцев, когда условия для покупки будут более благоприятные. Всегда лучше покупать актив по низкой цене, что очевидно.
Как оценить просадку или перезакупку по графику?
Выше мы обсудили, что косвенно просадку можно заметить по сильному падению стоимости. Однако это совершенно не однозначный показатель. Падение может быть связано с кучей факторов, будь то политические, например санкции, финансовые, к примеру плохой финансовый отчёт, репутационные, например скандал с владельцем компании, экологические, например паводок или цунами, здравоохранительные, к примеру пандемия, и так далее. То есть когда видим резкие движения, нужно смотреть в первую очередь фундаментальные внешние факторы. Также очень часто оценивают так называемые средние, линии поддержки и сопротивления, а также фигуры.
А что за средние?
Не буду лезть в математические дебри, но у стоимости акций есть свойство скакать, но при этом в большинстве случаев есть некий тренд, который не виден невооружённым взглядом. Для того, чтобы увидеть тренд, на график подключают так называемые средние, которые ещё называют Moving Average, либо просто MA. У средних тоже есть свой период, обычно смотрят MA200, то есть усреднённый тренд за 200 выбранных диапазонов. То есть если график дневной, то на графике будет средний тренд за 200 дней. Если нынешняя стоимость акций сильно выше средней, то это скорее всего указывает на переоценку. Если наоборот, средняя выше, то есть шансы, что стоимость пойдёт выше, в соответствии со своим обозначенным трендом. К примеру на скриншоте представлен график движения акций американской компании AT&T (тикер T), и также на графике можешь увидеть синюю линию, которая и является средней. Указывает на некоторую недооценённость акции.
Что за линии поддержки и сопротивления?
Давай начнём с линий. Стоимость акций постоянно скачет, но на определённом периоде можно обнаружить моменты, что стоимость акций доходит до некой границы и потом отскакивает. Или вовсе скачет от одной стоимости до другой. Это обычно означает, что на рынке много заявок на этой границе, и акции сложно пробить эту границу. То есть если видишь, что за несколько месяцев уже несколько раз стоимость акции доходила до, допустим, 100 рублей, но потом постоянно опускалась, то 100 рублей это линия сопротивления, которую нужно пробить. И наоборот, нижняя граница является линией поддержки. Закупать логичнее около линий поддержки, так как с великой долей вероятности стоимость отскочит вверх, а продавать логичнее около линий сопротивления. Но когда всё же происходит преодоление той или иной линии, то обычной происходит либо резкий взлёт, либо резкое падение. На следующем скриншоте визуально покажу.
А что за фигуры?
Графики имеют свойство не только линейно расти и падать, но и рисовать различные фигуры. К примеру, постоянное скакание от линии сопротивления к линии поддержки называют прямоугольником. Прямоугольник также называют боковиком, так как стоимость не понимает, куда идти, болтается в ровном промежутке, толком не растёт и не падает в глобальном смысле. Из фигур также популярен треугольник, это когда если провести линии по верхним границам закрытия и открытия акций, то можно увидеть, что линии сходятся в некой точке. Когда стоимость доходит до точки пересечения, она обычно взлетает либо вверх, либо вниз, и тут зависит от того, восходящий это треугольник или нисходящий. А какой это треугольник, можно увидеть на визуальном примере выше.
Так когда покупать акцию?
Если по фундаментальным факторам мы посчитали, что стоимость акций недооценены, и видим это же и на графиках, то это отличный вариант для покупки. То есть мы проверили средние, линии сопротивления и фигуры, видим, что большинство указывает на рост, то с большей долей вероятности это кандидат на покупку. Но нередко бывает так, что по фундаментальным признакам стоимость акций недооценена, но на графиках видно, что стоимость переоценена. В данном случае все действуют по-разному. Я оставляю покупку до лучших времён, но адепты фундаментального анализа твердят, что технический анализ сугубо информационный и на него не стоит обращать особого внимания. Данное мнение тоже имеет право на существование.
И это весь технический анализ?
О нет, мы разобрали лишь сотую долю процента этой непростой науки. Но мы с тобой изучили базу, благодаря которой ты сможешь отправиться в самостоятельное плавание и изучить тему детальнее. Впрочем, инвестору действительно важнее изучить именно фундаментальный анализ, так как он больше отвечает за долгосрочные инвестиции. А дебри технического анализа нужны больше трейдерам, так как тренды это их хлеб. Нам же технический анализ лишь помогает, но не является главной причиной для принятия решений. Плюс благодаря техническому анализу можно понимать движения активов, не поддающихся фундаментальному анализу, например валюты или криптовалюты.
А если кратко?
  • Технический анализ помогает определить наилучший момент покупки
  • Японские свечи это вид графика, несущий информацию о движении стоимости активов
  • Трейдеры смотрят дневные и минутные графики, инвесторы смотрят месячные и дневные графики
  • Для определения момента покупки нужно смотреть средние, линии сопротивления и поддержки, и прочие фигуры
  • Необходимо сначала выбрать актив с помощью фундаментального анализа, а потом определить момент покупки с помощью технического анализа
  • Технический анализ помогает опередить тренды рынка, а также проанализировать движения валют

Перед переходом к следующему уроку прошу дать тебя короткую обратную связь
Это позволит сделать Школу Грамотного Инвестора ещё лучше
Пожалуйста, оцени урок по 5-бальной шкале
1
5
Что тебе понравилось в прошедшем уроке?
Что не понравилось, что можно улучшить? Может у тебя остались дополнительные вопросы, или что-то осталось непонятым?
Ты изучил как технический, так и фундаментальный анализ. Какой метод тебе ближе, какой будешь больше использовать при оценке компаний?
Вместо послесловия
Предлагаю тебе всё переосмыслить и вернуться завтра для продолжения. Будем обсуждать такую щепетильную тему, как налоги, в том числе как их уменьшить