Урок 2. Где и как инвестировать, что такое биржа и брокер
Что мы узнаем?
  • Что такое биржа и как она работает
  • Зачем инвесторам нужны брокеры
  • Как зарабатывает брокер
  • Кратко изучим брокеров и выберем лучшего
Где покупают акции?
Для покупки акций, облигаций и валюты по выгодному курсу тебе необходим доступ на биржу, в частности в России выделяют две крупные биржы: это Московская и Санкт-Петербургская Биржи. Разница категорически простая, Московская Биржа (MOEX) предоставляет доступ к российским активам, Санкт-Петербургская - к зарубежным, преимущественно к американским. Время их работы тоже немного разнится, Московская работает в будние дни с 10 утра до 18:45 вечера, Питерская работает либо 16:30-23:00, либо 17:30-00:00, время работы зависит от зимнего/летнего времени, установленного в Америке. Есть и другие биржы, в том числе зарубежные, крупнейшими являются NYSE (тот самый Уолл-Стрит), LSE (Лондон), TSE (Токио). Получать отдельный доступ к этим биржам нет необходимости, так как все основные иностранные активы представлены на выше упомянутой питерской бирже. Есть и такой рынок, как Форекс, который является немного обособленным от рынков, но о нём побеседуем в следующем уроке. Далее же речь пойдёт исключительно о Московской и Питерской.
А что вообще представляет собой биржа?
Представь себе рынок. Настоящий такой, где ты ходишь среди торговых рядов, и здесь тебе предлагают купить огурцы, а там арбузы. И вот ты видишь, что у одного товарища арбуз стоит 4 рубля, у другого 5 рублей. А неподалёку стоят ларьки, где стоят товарищи, готовые купить арбузы по 3 рубля. Ты понимаешь, что покупать и сразу продавать невыгодно. Но ты предполагаешь, что сезон арбузов выдастся такой, что их цена взлетит, решаешь купить арбуз за 4 рубля. Почему рядом стоящий продавец продаёт за 5 рублей? Он также надеется на рост стоимости арбузов, и что к нему тоже прибегут, когда арбузы закончатся у того, кто продаёт их по 4 рубля. Всё происходит, как ты ожидал, арбузы стали всем нужны, все побежали на рынок. Вот по 4 рубля раскупили, по 5 тоже, уже появились те, кто продаёт по 9-10 рублей. Помнишь, были ещё лавки, которые были готовы купить арбузы по 3 рубля? Они понимают, что никто к ним не придёт, также повышают расценки, теперь они готовы купить арбуз за 7 рублей. Вот к ним ты и приходишь со своим арбузом, который ты купил за 4 рубля. Продаёшь и радуешься 3 рублям заработка. На деле, конечно, всё немного сложнее, но основа именно такая. Биржа - это самый настоящий рынок, только торгуем мы тут не арбузами, а акциями компаний. Что такое акция, мы также обсудим позже.
Как получить доступ на биржу?
У физического лица нет возможности получить прямой доступ к биржам, тут нужен посредник, который зовётся брокером. Но не волнуйся, брокера найти проще, чем ты думаешь. Как минимум, брокерские услуги предоставляют Тинькофф, Сбербанк, ВТБ, Открытие, Альфа-Банк. Очень удивлюсь, если ты не являешься клиентом хотя бы одного из этих банков. Также из крупняков следует выделить БКС и Финам. Также как и с биржами, брокеры также бывают и зарубежными, самым популярным иностранным брокером в России является Interactive Brokers. Получить доступ у отечественного брокера нынче проще некуда - необходимо придти в офис, либо вызвать курьера, который привезёт необходимые документы. С зарубежными всё чуть посложнее из-за вопросов резидента и налогообложения, поэтому пока оставим этот вопрос. Счёт обычно открывается в течение дня, и преимущество в том, что счета можно открыть у всех вышеперечисленных брокеров одновременно. После открытия счёта ты можешь завести деньги на счёт и покупать акции и прочие активы. Впрочем, не торопись, предлагаю всё же изучить дальнейшие уроки.
И что, это всё бесплатно?
Ну конечно нет. За свои посреднические услуги между тобой и биржой брокер зарабатывает. С каждой сделки брокер будет брать с тебя комиссию (обычно 0,03%-0,3%), а некоторые берут ещё ежемесячную фиксированную плату в случае совершения сделок (200-500 рублей). За этими комиссиями необходимо внимательно следить, так как они могут быть существенными и съедать всю твою прибыль. Более того, брокеры обычно предоставляют ещё и несколько тарифов, за всеми также необходимо следить. Подводные камни есть у всех, ты и сам имел дело с банками, понимаешь. Что касается комиссий, очень важно посчитать, какой объём денежных средств будет у тебя, от этого зависит сумма комиссия. Допустим, у одного брокера 0,03% комиссия за сделку (по опыту это самая маленькая комиссия), но 500 рублей ежемесячно. А у другого 0,3% за сделку, но зато фиксированная комиссия уже 100 рублей в месяц. Если ты вкладываешь 5 тысяч рублей, то тебе выгоднее будет обратиться ко второму брокеру, а если 50 тысяч рублей, то лучшим вариантом будет уже первый брокер, несмотря на высокую ежемесячную комиссию.
А кроме комиссий есть ещё платы?
Да, и это налоги, которые будешь платить как законопослушный гражданин. Спешу тебя обрадовать, рассчитывать налог за тебя будет брокер, от тебя будет лишь требоваться иметь необходимую сумму на счету. Если совсем грубо, то ты будешь платить 13% с дохода от покупки-продажи актива. Но это вопрос отдельного урока, и в будущем мы более детально рассмотрим данный вопрос, и даже то, как ты сможешь сэкономить на налогах.
А как выбрать лучшего брокера?
Частично мы уже обсудили, важным фактором является комиссия. Но для начала я категорически советую заглянуть на официальный сайт Московской Биржи и посмотреть количество клиентов у того или иного брокера. https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=111. И дальше уже плясать от того, у кого больше клиентов, так как это уже проверенные брокеры. Также на том же сайте можешь найти, у кого наибольший финансовый оборот, это тоже важный показатель, и там пьедестал уже несколько другой. Далее я бы советовал посмотреть, к каким инструментам предоставляет доступ тот или иной брокер. К примеру, Сбербанк не предоставляет доступ к питерской бирже на момент написания данного урока, то есть американский рынок будет тебе недоступен. Либо у брокера может не быть мобильного приложения, что является очень важным моментом для меня, например. Впрочем, это уже редкость, но пока и такое бывает.
Какой брокер дешевле?
Не могу тебе сказать, у брокеров часто меняются условия. Порой нужно закопаться в сайте, чтобы понять, сколько вообще стоят услуги брокеров, иногда приходится по телефону выяснять. Но бывают брокеры, которые берут 0,03% комиссии с каждой сделки и не берут ежемесячную плату. В частности, на момент написания урока такие тарифы есть у ВТБ и у Альфа-Банка. Так как я являлся их клиентом, ниже распишу субъективное мнение об этих брокерах. Отмечу, что отзывы ниже не являются истиной в последней инстанции. Также постараемся собрать тарифы и преимущества в одном месте, чтобы тебе было чуть проще определиться с выбором.
Как Альфа-Банк как брокер?
Это был мой первый брокер, с которым я работал, и впечатления очень даже хорошие. Минималистично приложение, ничего лишнего, довольно быстро можно разобраться, что к чему. Сделки также выполняются без задержек, оперативно приходят уведомления в случае их выполнения. Из проблем: не самая оперативная поддержка в виде чата внутри приложения, могут отвечать в течение часа. С другой стороны, наличие подобной поддержки уже радует. Но от Альфы ушёл по двум причинам - не дают подписать W8-BEN для уменьшения налоговой базы от американских дивидендов (в будущем обсудим данный момент) и нет возможности самостоятельного управления ИИС (что мы также в будущем обсудим). Эти два момента были критичными и стали причиной поиска нового брокера.
А ВТБ хороший брокер?
От Альфы я перешёл именно в ВТБ и именно этот брокер является для меня основным. У него чуть также очень хорошие тарифы, всего лишь 0,06% за сделку и отсутствие ежемесячной комиссии. Но главными плюсами стали следующие: возможность подписать W8-BEN, что позволяет уменьшить сумму выплачиваемых налогов, также самостоятельное управление ИИС, и, что особенно ценно, купоны и дивиденды выплачиваются не на сам счёт ИИС, а на внешний брокерский счёт. Что это значит и почему это супер, объясню в отдельном уроке по ИИС. Кроме выше указанного, у ВТБ есть возможность купить 1$ по фактически биржевому курсу, тогда как стандартный лот составляет 1000$. Что такое лоты, мы также обсудим. У ВТБ есть мобильное приложение, но оно прилично нагружено и подтормаживает. И в целом с точки зрения интерфейса надо привыкнуть. Справедливости ради, за последние полгода они сделали феноменальный прогресс с точки зрения скорости работы приложения, но всё ещё есть куда стремиться. В целом же очень доволен брокером. Это могло бы быть отличной рекламой, но нет, они мне не платят.
Что по поводу Тинькофф и Сбер?
Этими брокерами я фактически не пользовался, в первую очередь из-за высоких брокерских комиссий, поэтому о них кратко. У Сбера довольно удобное и внешне приятное приложение, в целом шустрое. Однако как я упомянул выше, тут мы сталкиваемся с высокими комиссиями, в том числе ежемесячными, которые съедают часть прибыли. Но главным минусом Сбера считаю отсутствие доступа к Санкт-Петербургской бирже, а иными словами, невозможность покупки/продажи американских акций. Про Тинькофф вы наверняка много слышали, у них довольно много рекламы, и это помогло набрать солидную базу пользователей. Из плюсов, наверно, самое удобное приложение и отзывчивость самого брокера. Бывают глюки, но они редки, не чаще, чуть у других представителей. Эксклюзивный и довольно важный плюс, это наличие собственной социальной сети для инвесторов, Пульс называется. Знаю, что там встречаются толковые товарищи, за которыми можно следить. Также проходят постоянные акции. Но тут также сталкиваемся с высокими комиссиями в сравнении с другими брокерами, разница в тарифах почти в 5 раз.
А остальные?
Остальные брокеры, к сожалению, являются для меня тёмным лесом, хотя не сомневаюсь, что и у них есть свои преимущества. Как я писал ранее, не запрещено иметь несколько брокерских счетов, у некоторых можно создавать демо-счета, где будут виртуальные деньги, но вполне реальные активы, на которых можно потренироваться. Изучи топ на сайте Московской Биржи, почитай другие отзывы, внимательно изучи комиссии. Также прикладываю небольшую табличку с кратким описанием. Обращаю внимание, всё достаточно динамично, уже завтра тарифы могут поменяться, поэтому перепроверь условия. Выбрать есть из кого, а благодаря конкуренции сервис постоянно растёт и развивается у всех участников. Пожалуй, на этом и закончим наш урок.
А если кратко?
  • Акции необходимо покупать на бирже, биржа это фактически рынок
  • Для доступа на этот рынок нужен брокер
  • Брокер зарабатывает на комиссиях, за которыми надо внимательно следить
  • Также надо изучать и другие условия, например наличие мобильного приложения
  • Брокеры конкурируют и благодаря этому развиваются, есть из чего выбрать

Перед переходом к следующему уроку прошу дать тебя короткую обратную связь
Это позволит сделать Школу Грамотного Инвестора ещё лучше
Пожалуйста, оцени урок по 5-бальной шкале
1
5
Что тебе понравилось в прошедшем уроке?
Что не понравилось, что можно улучшить? Может у тебя остались дополнительные вопросы, или что-то осталось непонятым?
Проанализируй тарифы и условия брокеров самостоятельно. Какой в итоге тебе ближе? Почему?
Вместо послесловия
Время приступать к следующему уроку! Но чтобы знания лучше уложились, советую снова сделать паузу и вернуться завтра. Будем обсуждать основные биржевые термины