Урок 8. Стоит ли инвестировать в криптовалюты?
Что мы узнаем?
  • Что из себя представляют криптовалюты
  • Что такое блокчейн
  • Почему криптовалюта является не самым надежным активом
  • Почему в неё всё же можно вложиться
  • Кто такие киты
  • Законны ли вообще криптоактивы
  • Перспективы криптовалют
Что такое биткоин и зачем он нужен?
Как мы с тобой обсудили в одном из предыдущих уроков, первоначальной идеей было создание блокчейна. Блокчейн в свою очередь представляет собой так называемую децентрализованную систему. Сейчас попробую перевести на человеческий язык. Смотри, в обычной системе у нас есть центр. Практически везде, будь то в технике, где есть центральный процессор или сервер, в стране, где есть столица, в экономике, где есть центральные банки, и так далее. Преимущества данной структуры понятны. Удобно, когда центр принятия решений и центр хранения находится в одном месте. У блокчейна принципиально другой подход, данные хранятся у всех участников сети одновременно. По своей сути блокчейн похож на общий журнал, идентичные копии которого хранятся у всех. Допустим, один из участников хочет внести изменения, в таком случае данное изменение в зашифрованном виде передаётся всем участникам так называемой цепи, после чего другие участники сверяются между собой, и если нет ошибок или отклонений, то подтверждают данное изменение, и оно записывается ко всем в журнал. Биткоин является ярчайшим примером такой сети, так как валюта не хранится в каком-то одном месте, а сосредоточена между всеми держателями сети. Информация о том, сколько и кому принадлежит, какие переводы происходят, также хранится у всех участников. И биткоин был создан в 2009 году неким Сатоши Накамото, чья личность до сих пор не раскрыта, как раз для демонстрирования преимуществ блокчейна.
В чём преимущество блокчейна и биткоина?
Как мы уже обсудили, стандартные структуры предполагают собой какое-то единое место хранения и обработки, но с точки зрения безопасности это значительно облегчает задачу хакерам. Допустим, есть условный банк, злоумышленники хотят украсть деньги клиентов. Если собрать команду хакеров, то не такой уж невозможной задачей является взлом серверов банка и кража денег клиентов. То есть нет необходимости залезать в виртуальные кошельки всех клиентов, можно сосредоточить силы на одном месте и положить всю систему разом. В блокчейне это невозможно. Не без исключений, если один из участников будет владеть 51% всех блоков, то он может внести любые изменения единолично. Этот изъян называют атакой 51, но в случае крупных криптовалют крайне мало шансов, что кто-то завладеет таким количеством криптовалюты. Ах да, блоком называют единицу сети, то есть в сети биткоина блоком является некая доля биткоина, о которой мы чуть позже поговорим. Но для понимания смотри, есть рубль и есть копейка, вот копейка и является блоком как минимальная единица. Вернее, была бы блоком, будь рубль в системе блокчейн. Из других преимуществ необходимо также выделить отсутствие подконтрольности какому бы то ни было банку или государству. Биткоин представляет собой самый открытый и международный проект из всех возможных, у него просто отсутствуют границы. Если обычные активы так или иначе подвержены влиянию государств, как минимум они их печатают, то в биткоин уже заложены все алгоритмы, они открыты и известны каждому участнику сети, они не могут быть подделаны. Ни у кого нет возможности просто взять и сгенерировать ещё биткоин, это попросту невозможно. Можно сделать свою криптовалюту на базе блокчейна, со своими правилами, хоть с блэкджеком и дамами, но это уже совсем другая история. Таким образом, самыми главными преимуществами децентрализованной системы являются прозрачность, открытость и оттого безопасность.
Анонимен ли биткоин?
Вопрос не связан напрямую с ростом стоимости биткоина, но в моём понимании инвестор должен глубоко разбираться в активе, в который он вкладывается. Поэтому давай обсудим данный вопрос. Любопытно, что у многих ассоциация с биткоином именно анонимность. Это отчасти правда, так как для регистрации кошелька не требуется ни паспорта, ни гражданства, ни каких бы то ни было других сведений о тебе. Но если ты внимательно читал текст выше, то мог задаться вопросом, как вообще может быть анонимность в полностью открытой системе и будешь прав, задав сей риторический вопрос. Фактически ты можешь проследить, сколько блоков находится на том или ином кошельке, проследить, кто и сколько переводил. Анонимность присутствует до тех пор, пока кошелёк не удастся привязать к той или иной личности, но в случае раскрытия персоны анонимность уходит чуть более, чем полностью. Так что биткоин, как и криптовалюты, анонимны лишь условно.
А существуют другие криптовалюты?
Да, их много. Ты, вероятно, даже помнишь бум криптовалют, произошедший в 2018 году, и этот бум породил огромное множество других криптовалют, в том числе всяких Бузкоинов. Это, если не помнишь, криптовалюта имени Ольги Бузовой. В этом помешательстве на крипте был существенные минусы, так как появилось куча мошеннических криптоактивов. Люди поддались FOMO и скупали всё подряд, где звучало слово блокчейн или крипто-что-то-там. Даже появилось такое понятие, как ICO. Как ты помнишь, мы обсуждали IPO, это первичный выход компании на биржу и выпуск акций. ICO это фактически аналогичная история, компания могла разработать свой так называемый токен, аналог акции, только на базе блокчейна, выпустить на криптовалютную биржу и также получить инвестирование таким образом. Проблема в том, что при выпуске акций компания проходит через кучу аудиторских проверок, тогда как токены мог выпустить буквально любой желающий. Данный рынок сильно перегрелся и пузырь лопнул, так как множество некомпетентных или попросту мошеннических компаний выпустили свои токены. Огромное количество скама (так называют мошеннические проекты) упало на 95-99%, а многие просто обанкротились. Каюсь, даже я потерял на этом, благо не так много, так как не вкладывал в подозрительные проекты много, оценивал риски. Это, естественно, сильно ударило по имиджу криптовалют. Но у данного периода есть существенный плюс, так как он дал нереальный скачок к внедрению блокчейна. Система по-своему революционна, и по праву заняла своё место в мире, например блокчейн используется пре обработке больших данных, в платёжных системах. Кроме этого, сохранились качественные криптовалюты, кроме биткоина (BTC), являющегося родоначальником всей этой истории, есть также LiteCoin (LTC), который быстрее реализует переводы (биткоин можно ждать минут 20), Ethereum (ETH), на базе которого и делались обычно токены, Binance Coin (BNB), являющийся токеном крупнейшей криптовалютной биржы и так далее. Существует сайт Coinmarketcap, где ты можешь посмотреть крупнейшие криптовалютные активы, оценить их капитализацию, и отдельно подробнее изучить.
Какие недостатки у криптоактивов?
Это комплексный вопрос, предлагаю поговорить об этом именно с точки зрения инвестиций. Как мы уже обсудили, биткоин не может регулироваться никаким государством, а правительствам не нравятся такие вещи, которыми они не могут управлять. Как следствие, нет понятной законодательной базы, и формально можно говорить о том, что криптовалюты вне закона. С другой стороны, нет никаких законодательных актов, где чётко прописано, что биткоином пользоваться нельзя. Прецеденты подобных указов были, но всё очень расплывчато. Где-то, например в Штатах, вообще очень строгое отношение к криптоактивам, их использование и хранение несёт много рисков с точки зрения налогов и так далее. Отсутствие ясной картины, находятся ли криптовактивы в законе или вне его, не играет на руку инвестору. Также к недостаткам и рискам стоит отнести наличие китов. Это люди или группы людей, обладающие огромным количеством криптоактивов. Они к примеру могут продать солидную часть, уронить курс биткоина на условные 5%, все испугаются, побегут продавать и уронят курс ещё на 10%. Киту это и надо было, он снова покупает биткоин на крупную сумму, повышает стоимость на те же 5%, люди снова видят, что резкий рост и так далее.. В общем, есть люди, управляющие рынками, и это не есть хорошо. Третьим недостатком стоит назвать крайне высокую волатильность. Волатильность означает резкие и частые изменения стоимости, непостоянность. Это хорошо для трейдеров, так как они постоянно покупают и продают, но вносит сомнения для инвесторов. Обычные фондовые рынки обычно в день растут или падают на 1-2%, всё что выше считается ненормальной ситуацией, стоимость же биткоина может прыгать на 5-10% в течение суток, нередко и на 15-20%. К примеру, весной 2019 года упал в три раза, а потом вырос в те же самые три раза. Впрочем, именно такая волатильность помогла мне усвоить урок, что не стоит бояться слишком резких изменений. Если всё падает, то не стоит бежать продавать, и если растёт, то не значит, что надо скорее покупать. Именно волатильность криптовалют помогла мне бороться с FOMO.
Разве это хороший инвестиционный актив?
Когда мы поговорили об азах, давай обсудим самое важное. Как я уже упомянул в одном из предыдущих уроков, биткоин может представлять собой замену золоту, или как минимум альтернативу ему. Золото в головах инвесторов является защитным активом, который надо покупать, если всё падает. Биткоин теоретически может стать таким же защитным активом. Кроме этого, по грубым оценкам, наличных российских рублей в мире на сумму порядка $1,6 триллионов, запасов золота в мире на $8 триллионов. Криптовалют же в мире всего на сумму $0,27 триллиона, что в 6 раз меньше, чем всех рублей, и в 29 раз меньше, чем золота. Так как количество биткоинов строго ограничено, и общая капитализация не может быть увеличена за счёт условного распечатывания новых криптовалют (как это происходит с рублём или долларом), денежный объём может быть увеличен только за счёт роста стоимости крипты. Я всё же являюсь сторонником того, что у биткоина есть шанс быть признанным инвесторским сообществом, и тогда мы сможем быть свидетелями очередного феерического роста. Впрочем, это лишь догадки и слепое гадание, так что я по-прежнему не советую выделять на криптовалюты более 5-10% портфеля. Это высокорискованный и мало чем подкреплённый актив, и с ним необходимо быть аккуратным.
Разве торговля криптой в рамках закона?
Сложно сказать, так как регулирование законом пока не настроено в полной мере. Причём ни в одной стране мира. Надо понимать, что из-за отсутствия централизации криптовалюты активно пользуются при отмыве финансов и при покупке запрещённых препаратов и оружия в даркнете. В связи с этим, государства по понятной причине слабо приветствуют цифровые валюты. Плюс криптоактивы практически невозможно контролировать. А что нельзя контролировать - проще запретить. С другой стороны, технологии, которые применяются в криптоактивах, всё больше и больше применяются банками разных стран, в том числе государственными. То есть правительства осознают, что просто запретить не получится, так как технологии перспективные. В связи с этим всё же принимаются различные законодательные акты, к примеру в России с января 2021 года вступает в силу закон 259-ФЗ, где определили понятие цифровой валюты и определили некоторые пункты по их владению. Простыми словами, расплачиваться криптовалютой нельзя, но владеть (и, соответственно, зарабатывать на росте) можно. Однако в случае владения её необходимо декларировать как имущество. Административная и уголовная ответственность пока не прописана, но это, вероятно, дело времени. Но отвечая на вопрос - сегодня можно говорить, что торговать криптовалютой можно.
Где можно купить биткоин?
Если ты решил, что хочешь попробовать свои силы и купить биткоин или другие криптовалюты, то попробую тебе помочь. Курс биткоина составляет около 650 тысяч рублей, но тебе не обязательно покупать всё целиком. Мы уже упоминали, что биткоин состоит из долей, которые называют сатоши. У рубля есть копейка, у биткоина сатоши. Только если один рубль это 100 копеек, то один биткоин это 100 000 000 сатоши. То есть ты можешь купить к примеру 100 000 сатоши за 650 рублей, и будешь обладателем 0,001 биткоина, нет необходимости покупать его целиком. Хранить биткоины можно на специально сгенерированных кошельках, которые генерируются либо биржей, либо обменным сайтом, где ты покупаешь биткоины. Также есть отдельные кошельки, например сайт и приложение blockchain.com, куда можно перевести криптовалюту после её покупки. Самым простым способом для непосредственно покупки я считаю сайт localbitcoins.net, где максимально простой интерфейс, и можно получить биткоин после перевода с банковской карты или платёжной системы. На этом же сайте у тебя будет сгенерированный кошелёк, где ты сможешь хранить биткоины, а можешь перевести на любой другой кошелёк. Только учти, за переводы есть небольшая комиссия. Также существуют специальные криптовалютные биржы, например Exmo.me и Binance.com. Есть и другие, но необходимо внимательно изучать отзывы, так как много бирж могут быть мошенническими. Сами биржы достаточно просты в освоении, если ты уже познакомился с обычной фондовой биржей. Суть у них абсолютно такая же, есть заявки на покупку, есть на продажу, ты можешь сам выставлять заявки и совершать сделки. Со всеми вышеуказанными продуктами я имел дело лично, до этих пор не подводили. Надеюсь, не подведут и тебя. Что ж, надеюсь, после пройденного материала у тебя появилось понимание, стоит ли вкладываться в крипту и, что важнее, выработалось собственное мнение, стоит ли данный актив твоего внимания.
А если кратко?
  • Блокчейн - децентрализованная структура
  • Биткоин, как и другие криптоактивы, существует на основе блокчейна
  • Криптовалюты не регламентированы законодательно, что есть проблема
  • Киты это игроки, управляющие рынком криптовалют
  • Криптовалюты очень волатильны, легко поддаться FOMO
  • У криптовалют большие перспективы роста, если сравнивать с золотом
  • По закону расплачиваться криптой нельзя, но владеть - можно
  • Это рискованный актив, которому нужно уделять малую долю портфеля

Перед переходом к следующему уроку прошу дать тебя короткую обратную связь
Это позволит сделать Школу Грамотного Инвестора ещё лучше
Пожалуйста, оцени урок по 5-бальной шкале
1
5
Что тебе понравилось в прошедшем уроке?
Что не понравилось, что можно улучшить? Может у тебя остались дополнительные вопросы, или что-то осталось непонятым?
Какое у тебя сложилось мнение о криптовалютах? Будешь рассматривать как инвестиционный актив или больше похоже на пузырь, который рано или поздно лопнет?
Вместо послесловия
Перевари изученное ранее, отдохни, а завтра начни новый урок. Предстоит самый объёмный урок. Начнём обсуждать, как можно анализировать акции, или иными словами поговорим про фундаментальный анализ